您当前的位置:首页 > 财经 > 内容

重组后负债增幅逾400% 一汽轿车收到深交所长达8页问询函

时间:2019-11-08 20:10:50 来源:崔各新闻网

原标题:一汽汽车重组后债务增加400%以上收到深交所8页询价函来源:中国联合商业新闻

几天前,一汽轿车向公众宣布了重组计划,不到10天就收到了深交所的调查函。

深交所在8页的询价信中要求一汽详细说明重组计划、绩效承诺以及与资产、资产配售和配售相关的问题。其中最值得注意的问题是“重组后一汽轿车债务规模大幅增加”和“如何解决大众传动(上海)有限公司20%的股权问题”

延期答辩的申请

深圳证券交易所(以下简称“深交所”)要求一汽轿车有限公司在9月9日的询证函中对诸多问题做出书面解释,如“请结合市场上相关可比案例,本次交易业绩的补偿承诺安排,过渡期损益安排等, 并详细分析本次交易采用资产法而非收益法作为相关资产定价依据的原因和合理性,以及相关评估方法和安排是否有利于维护上市公司利益”,并要求一汽轿车有限公司在9月17日前向深交所公司管理部提交相关说明材料。

一汽汽车有限公司于9月17日发布了一汽汽车有限公司关于延迟回复深交所重组询价函的公告(以下简称“公告”)。公告明确回复:公司收到询价信后,立即组织相关方及中介机构积极准备回复。由于询价函中涉及的相关事项需要进一步核实和完善,公司无法在2019年9月17日前完成回复。公司向深交所提出申请后,推迟向深交所提交回复并予以披露。

总负债增长超过400%引起监管部门的关注

在深交所的报告中,第一点“关于计划”的第四条从一开始就表明,重组后一汽汽车有限公司的债务规模将大幅增加。2019年3月31日,上市公司负债总额将从交易前的9758561300元增加到交易后的50195 5484元,增幅为414.37%,资产负债率将从54.32%增加到68.11%。

深交所邀请一汽汽车股份有限公司根据《上市公司重大资产重组第26号准则》(以下简称《第26号准则》)第42条关于公开发行证券公司信息披露内容和格式的规定,结合同行业公司资产负债率水平、行业特点、贵公司实际经营情况及资产状况,补充披露本次交易完成后公司资产负债率是否处于合理水平。同时,结合公司的现金流量状况、可用融资渠道和信用额度,进一步分析和解释了公司的财务安全及其对后续财务状况和运营的影响。并要求财务顾问就几个问题提出核实意见。

债务增加海滨城市

8月30日晚,一汽汽车股份有限公司在其《关于重大资产置换、股票发行、资产现金购买、募集配套资金及关联交易的报告(草案)》中表示,一汽汽车股份有限公司将其除一汽金融有限公司和新安汽车保险有限公司股权和部分留存资产以外的所有资产和负债转让给一汽奔腾汽车有限公司(以下简称汽车有限公司)。轿车有限公司的100%股权将作为非交易资产,由一汽持有的一汽解放汽车有限公司(以下简称一汽解放)的100%股权的等值部分替代。

其中一汽解放100%股权(价值270.09亿元)与一汽有限公司100%股权(价值50.88亿元)差额达到219.21亿元,一汽轿车以每股668元的股份形式支付差额199.21亿元,其余20亿元以现金形式支付,募集补充资金不超过35亿元。

引起业界和监管部门密切关注的是,此次重组交易完成后,一汽轿车的总负债将从交易前的97.59亿元左右增加到交易后的501.96亿元左右,增幅为414.37%,资产负债率将从54.32%增加到68.11%。

根据公开信息,一汽解放目前是一汽集团旗下利润最丰厚的独立业务部门,专注于商用车业务。产品结构以重型车辆为主,中、重、轻同步发展。连续多年在中重型卡车整车制造领域市场份额排名第一。就销量而言,一汽解放在2018年销售了31.3万辆汽车。一汽解放2017年和2018年营业收入分别为708.33亿元和726.52亿元,净利润分别为22.40亿元和14.52亿元。一汽解放作为一项优质资产,为什么重组后的一汽轿车总负债增加了400%以上?

在询价信的最后一篇文章中,深交所还提到:“报告显示,截至本报告签署之日,一汽解放及其控股子公司持有的《排污许可证》已经到期。请补充和披露一汽解放及其控股子公司发放的相关《排污许可证》的更新进度,以及相关公司是否属于环保部门公布的重点排污单位

一汽似乎不仅要面对债务资产、资产配置、资产配置等问题,还要面对最基本的亟待解决的排放问题。

如何结算大众的股份

深交所在《关于待处置资产》的询证函第2点中指出,此次待处置的股权资产包括一汽轿车持有的大众传动(上海)有限公司20%的股权,该股权尚未获得公司股东大众(中国)投资有限公司的同意书。

根据一汽轿车的重组计划,已经确定了配售资产的定价。其中,一汽解放100%股权交易的资产价值约为270.09亿元,轿车100%股权交易的资产价值约为50.88亿元。这两项资产的差额约为219.21亿元,其中股份支付约为199.21亿元,现金支付约为20亿元。对此,深交所要求一汽解释问题,并作出进一步披露。

除了上述两个值得关注的问题之外,深交所还要求一汽轿车解释为什么要在此次重组中保留“金融公司、新安保险和部分保留资产的股份”的原因、依据和标准。

一汽轿车在9月11日公布重大资产重组草案后的进展公告中表示,“正在组织中介机构和相关人员,对涉及的问题逐一实施和应对,并对此次重组的相关文件进行补充和完善。”

目前一汽轿车重组计划已获国防科技工业局批准,资产评估报告已由国务院SASAC备案。重组仍需经过公司股东会、国务院SASAC和中国证监会的批准或核准。

来源:中国联合商业新闻

密切关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

快乐8 杏彩 安徽11选5